一次情報・実践ログ｜固定費永久相殺モデル

【実践記】楽天・JEPQで月3万円のジム代を永久相殺するリアル収支設計

執筆者：俊吉（投資歴20年）更新日：2026年6月

「投資の成果を老後まで待たず、今すぐ生活の質を上げるために使いたい」——そう考えた私が実践しているのが、毎月分配型ファンドを活用した『固定費の永久相殺（フリー化）』です。今回は、毎月かかるジム代3万円を楽天・JEPQで完全に相殺しているリアルな収支構造を公開します。

1. なぜ「ジム代・自己投資」を相殺対象にしたのか？

健康維持やコンディション調整のための運動（ボクシングジム＋フィットネスジム）は、人生の優先度が極めて高い「必須の自己投資」です。しかし、毎月約3万円の固定費は年間で36万円のキャッシュアウトになります。

「この3万円を労働収入から削るのではなく、インカム資産が生み出す果実（分配金）だけで自動決済できる仕組みを作れば、実質無料で一生涯通い続けられる」という発想からこの設計がスタートしました。

楽天・JEPQ（楽天・米国NASDAQ100カバード・コール）は、NASDAQ100のオプションプレミアムを原資として年利回り約9〜10%の分配金を毎月支払います。

※ NISA成長投資枠を活用した場合は税金がゼロとなり、月額約40,000円が手元に残ります。

カバードコール戦略の最大の弱点は、「相場急騰時に上値が制限され、暴落時には現物株並みに下落するため、長期的には元本が目減り（基準価額下落）しやすい」点にあります。

この弱点をカバーするため、私はJEPQ単体での運用を行わず、「楽天・SCHD（米国連続増配株）」を相棒として組み合わせる『黄金コンビ』を採用しています。

【役割分担】

・楽天・JEPQ（攻めの即時CF）： 今すぐ使える月3万円の現金を確実に供給。

・楽天・SCHD（守りの増配・元本成長）： 10年連続増配の企業群で元本を成長させ、JEPQの目減り分を相殺。

インデックス投資の「4%ルール取り崩し」は合理的ですが、下落相場の中で自分の資産を売却し続けるのは精神的な苦痛が伴います。

売却のストレスなく、証券口座に毎月チャリンと振り込まれる分配金で生活の固定費が消えていく快感は、インカム投資ならではの果実です。まずは「通信費（月5,000円）」や「サブスク代（月2,000円）」など、小さな固定費から相殺を始めてみることをおすすめします。